在全球原物料价格狂飙以及各国环保意识逐渐抬头的影响下,再生能源越来越受到重视。在各式各样的再生能源当中,太阳能可以说是最受注目的,全球各地众多太阳能产业相关公司在股票市场风光挂牌,受到投资人极高的评价,例如德国Q-Cell、SolarWorld、中国无锡尚德电力、美国SunPower、First Solar等。
在市场前景看好的情况下,吸引许多新进业者跃跃欲试,准备大举扩张太阳能产能,抢占市场机会,这一波产业盛况致使最上游的多晶硅(polysilicon)材料供不应求,现货市场价格狂飙,而掌握多晶硅料源,成为众家太阳能电池厂商未来是否能顺利扩产的首要工作。近年来上游多晶硅原料的缺料,造成了多晶硅厂商的高毛利,也吸引许多新进厂商投入。预估未来几年,产业环境仍将有急剧变化,与现在的情况有相当不一样的面貌。
全球多晶硅市场的需求者,主要来自于半导体与太阳光电两个产业。半导体产业的多晶硅需求量,历年来约略以平均每年5%的幅度成长,然而太阳光电产业的多晶硅需求,却随着市场的兴起而快速的成长。2007年太阳光电的多晶硅需求量已超越半导体产业,而后差距逐渐扩大。
依据Solarbuzz的估计,2006年全球多晶硅产量为35,252吨,而半导体产业加上太阳光电产业的需求量为42,805吨,扣除由回收品再制的2,207吨,多晶硅净需求量为40,598吨,多晶硅净需求量距离产量仍有5,347吨的缺口。在半导体厂商方面,由于半导体产业的供需关系已相对稳定,需求增加幅度较小,且绝大部分都是签订长期供货合约,并没有明显感觉缺料的现象。因此供需缺口的产生,主要是因为太阳光电产业快速兴起,需求大幅增加,使得上游多晶硅材料供不应求,2006年太阳光电产业需要20,719吨的多晶硅原料,多晶硅厂商的供给加上回收再制品只能提供15,373吨,原料供给率只有达到74.2%,因此缺料的情况可以说相当的严重。
由多晶硅厂商的供给来看,2006年全球多晶硅厂的产能为37,245吨,其中产能前七名厂商,包括Hemlock(26.8%)、Wacker(17.7%)、REC(16.1%)、Tokuyama(14.5%)、MEMC(10.7%)、Mitsubishi(7.7%)、Sumimoto(2.4%),总合产能为35,760吨,占全球总产能96%,因此这个产业是个寡头垄断的产业。
近几年太阳光电产业的蓬勃发展,为产业带来庞大的商机,然而上游缺料现象抑制了产业发展的速度,部份厂商在供不应求的市场中,获得相当不错的利润,但是在原有厂商积极扩产、以及众多新进多晶硅厂商的投入的情况下,将使供给面快速的增加,预计在2008年仍持续有缺料的现象,但是现有约十家多晶硅厂商,以及新投入的三十余家厂商,在产能陆续开出后,在短期内市场多晶硅供应将急速的增加,使得市场将会快速的从“供不应求”变成“供过于求”,产业将进入另一局面。
对于整体太阳光电产业来说,在需求面由于原物料继续高涨,环保意识持续抬头,未来市场需求持续成长已成为大家的共识。从供给面看,由于太阳光电产业兴起仅是最近几年的事情,无论是消费者、政府、以及厂商对于市场供需的变化,还无法能够很确实的掌握,因此全球多晶硅市场供需存在很多变数。