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 2013年下半年全球IPO将重新活跃_创业企业将成全球最大的资本市场 |
第四季度美国与欧洲的首次公开募股(IPO)情况将有所好转，但2012年全年融资额将比2011年下降30%
2013年房地产、油气、基础设施和医疗保健行业的IPO将更加活跃
今年美国交易所的IPO表现将优于大中华区
【产通社，12月13日讯】2012年市场平淡开局，二季度有所抬头，但随后世界各地宏观经济的剧烈波动和政权变更对全球首次公开募股(IPO)产生了负面影响。迄今为止，全球IPO融资总额为1185亿美元（共768起），比2011年的1700亿美元与1225起IPO同比分别下降了30%与37%。但根据安永发布的《年末全球IPO报告》，预计另外将有50家企业在12月底之前首发，交易总额接近60亿美元。
安永负责战略增长市场的全球副董事长Maria Pinelli指出，“经济走弱、股票市场不稳定、部分IPO表现不佳，这些因素都打击了投资者的信心。”
2012年第四季度，美国与欧洲市场的IPO将重新活跃
在本季度，美国市场共融资73亿美元（共29起IPO），亚洲市场融资88亿美元（59起IPO），前者的领先优势有所缩小。欧洲各交易所也纷纷回暖，首发总交易额达到了70亿美元（共20起IPO）。但在全球范围内，相比去年同期，第四季度的形势却不容乐观。IPO交易数从去年第四季度的255起下降到目前的136起，下降比例达到了46%；但如果看融资额，本季度共融资273亿美元，相比去年同期的291亿美元，下降幅度只有6%。
Pinelli指出，“由于上市的国有企业数量减少，亚洲市场的IPO速度放缓，这和我们的预期一致。第四季度的数据显示了美国IPO市场正在回暖，上市企业增加，这对业绩优异的企业是个奖励。欧洲第四季度的IPO活动要远比今年其它时候活跃。”
在2012年IPO中，科技、金融和工业是最活跃的板块
2012年通过IPO融资额领先的行业分别是科技（112家企业上市，共融资232亿美元）、金融（46家企业上市，共融资180亿美元）及工业（112家企业上市，共融资172亿美元）。能源与材料行业也表现活跃，分列融资额第4和第5位。等待上市企业的数据显示这几个行业在2013年将继续保持活跃。
Pinelli对此的评论如下，“展望2013年，考虑到楼市可能反弹提升了投资者的兴趣，我们相信房地产行业将开始活跃起来。油气领域也将成为美国与欧洲市场上的活跃板块。其它值得关注的行业包括基础设施和保健行业，这都是将吸引大量投资的领域。”
美国交易所IPO的表现将优于亚洲
2012年，纽交所与纳斯达克交易所共有128家企业首发，共融资449亿美元，其中纽交所的融资额占全球的19%，连续第二年领衔深交所、港交所与上交所，三家亚洲交易所的融资额分别是111亿美元（129家首发）、98亿美元（44家首发）及53亿美元（25家首发）。
Pinelli表示，“市场回暖，投资者信心反弹，就业指数好转，楼市复苏。尽管仍然面对反常天气袭击、政局动荡、股市数日关闭及对财政悬崖的担忧，美国市场仍然是非常活跃的。公司仍将继续考虑更长期的融资战略，出售较少量的股份（10%到20%）以期在未来通过一次或两次增发筹措更多资金。我们相信，2013年第1季度将以保守的态势开局，但到2013年6月，美国IPO市场的活跃度会增加，会有很多企业等待上市。”
大中华区市场由于投资者信心受挫，IPO面临暂停
随着连续三年大型国企改制上市接近尾声，大中华区的IPO市场在2012年有所萎缩。Pinelli解释道，“大中华区的二级市场萎靡不振，整个亚洲的投资信心又跌到低谷，投资人都捂紧钱袋。尽管过去一周由于人保上市融资31亿美元（今年港交所的最大额首发），提振了市场，但中国公司及进入中国市场的国外公司都发现由于投资者对市场心存疑惑，很难成功地IPO。”
亚洲的交易所今年仅完成了383起IPO，共融资515亿美元，相比2011年880亿的融资额（610起IPO）下降了41%。其它活跃的交易所还包括马来西亚吉隆坡股票交易所（共融资76亿美元，在年度最大额的20起IPO中占有三席）、港交所（44起IPO共融资98亿美元）、上交所与深交所（中小板与创业板），中国的两家交易所共完成154起IPO，融资164亿美元。
欧洲交易所逐渐回暖
在2012年的前11个月，欧洲交易所共完成147起IPO，融资额111亿美元，相比2011年全年的297亿美元（266起IPO）严重下滑了63%。但是，迄今为止融资规模最大的三起IPO都发生在2012年的第四季度。伦敦交易所的融资额最高，7起IPO共筹资39亿美元，其中57%的资金来自俄罗斯发行商，其次是德国证券交易所通过11起IPO筹资24亿美元，泛欧交易所以9笔交易筹资15亿美元位居第三。
Pinelli指出，“虽然欧洲经济仍处在困境中，但投资者开始重拾信心，许多公司开始计划在2013年下半年上市。最近Telefonica Deutschland Holding AG与Direct Line Insurance等公司的IPO重新给在欧洲交易所上市注入信心。”
展望2013年，预期随着美国经济领先回暖、欧洲和亚洲在下半年开始复苏，2013年整体表现应该会优于今年。随着市场波动性减小、央行积极支持市场及经济前景好转，2013年是目前准备上市企业履践上市梦想的最佳时机。美国、多伦多、伦敦、法兰克福和莫斯科交易所在第四季度的表现都大为提振，这表明权益市场的稳定迹象与央行采取的支持政策开始生效。
Pinelli表示，“我们相信随着市场和投资者信心回升，市场将开始出现规模较小的首发。而随着IPO市场不再以国企改制上市为主要特征，经济将对商业提供最有效的支持，创业企业将成为全球最大的资本市场。”
安永旨在企业公司成功实现IPO。安永旗下有诸多战略性增长市场的专业人士，专注于为未来的市场领先者服务，帮助企业对IPO的优劣势进行评估。安永将为企业耐心地解释流程、考虑其它选择方案，并为企业将来进入公共视野做好准备。安永下属的全球卓越IPO中心是一个虚拟的中心，作为能便捷使用的资源，该中心将为企业提供IPO知识、工具、思想领导力及全球的联络人员。查询进一步信息，请访问官方网站 http://www.ey.com/ipocenter。 |
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还没呢
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2012-12-13 9:14
